Финансовый журнал «NTZR»

СДР и ЭКЮ

СДР – это были эмитируемые МВФ платежные средства, предназначенные для: соизмерения стоимости национальных валют; регулирования сальдо платежных и торговых балансов; расчетов с МВФ. Затем, в 1979 г., для стран-участниц Европейской валютной системы, была введена еще одна новая региональная международная денежная единица – ЭКЮ – это были денежные единицы в виде записей на счетах в центральных банках стран-членов. Стоимость ЭКЮ определялась на основе средневзвешенного курса валют 12 стран-членов. Цель создания – противопоставить доллару США европейскую коллективную валюту. В отличие от СДР эмиссия ЭКЮ наполовину обеспечивалась золотом и долларами США и наполовину – национальными валютами.

Форма мировых денег

Во времена золотого стандарта единой формой мировых денег было признано золото. Это было определено Парижским соглашением (1867г.). После отмены золотого стандарта, когда золото перестало обслуживать не только внутренний хозяйственный оборот, но и международные экономические отношения, роль мировых денег стали выполнять международно-признанные, свободно конвертируемые валюты отдельных государств, которые, в свою очередь, разменивались на золото. В основном это был доллар США и английский фунт стерлингов. Начиная с 40-х годов ХХ века, Международный Валютный Фонд (МВФ) с целью ослабления проблем ликвидности на роль мировых денег вводит коллективные валюты (международные единицы типа СДР – специальные права заимствования). Стоимость такой единицы определялась на основе средневзвешенного курса пяти ведущих валют и не имела реального обеспечения.

Функция мировых денег

Развитие товарного производства и выход товарного обмена за пределы национальных границ служат материальной предпосылкой появления функции мировых денег. Функция мировых денег появилась еще в докапиталистических формациях, но носила исключительный характер. Развитие этой функции началось с возникновением мирового товарного хозяйства и мирового рынка товаров и услуг. Функция мировых денег осуществляется в рамках международных экономических отношений, где деньги используются для определения мировых цен на товары и услуги, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов. В экономических взаимоотношениях между странами мировые деньги функционируют, прежде всего, как всеобщее средство платежа и всеобщее покупательное средство, причем функция средства платежа преобладает, т.к. мировая торговля является крупной оптовой торговлей, где товары продаются в кредит либо, наоборот, покупатель авансирует деньги на оплату товара. Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными. В мировом обороте деньги функционируют и как общественная материализация богатства (открытие счетов в банках разных стран, предоставление внешних займов, субсидий ит.д.), т.к. богатство может легко мигрировать из одной страны в другую.

Спрос на наличные деньги

Спрос на наличные деньги в функции накопления зависит также от состояния банковской системы и доверия населения к стабильности ее работы. Когда население теряет доверие к национальной валюте и при неполном выполнении национальной валютой функции средства накопления, происходит скупка свободно конвертируемой валюты, в которой и делаются накопления. В России в 1990-х годах средством накопления были доллары США. Деформация в выполнении деньгами функции накопления связана с инфляцией, когда покупательная способность денежной единицы снижается (реальная стоимость денег резко падает).

Банковская форма накопления денежных знаков

Банковская форма – это накопление денежных средств на счетах в банках (депозиты, вклады населения). При банковской форме накопления кредитные (депозитные) деньги не останавливаются в движении, как при тезаврации, а накапливаются в процессе обращения и используются для финансирования экономики. Кредитные деньги – это активный денежный капитал, приносящий доход в виде процентов. Функция денег как средство накопления в банковской форме является важным стимулятором и регулятором денежного обращения. Тезаврация – это накопление в наличной денежной форме. Такая форма накопления не имеет общественного значения. Если денежные знаки хранятся у владельцев дома длительное время, то превращаются в бумажные символы, подверженные инфляции. С одной стороны, такая форма накопления обеспечивает определенные удобства при покупке повседневных необходимых товаров и услуг. С другой стороны, не приносит никакого дохода (по сравнению, например, с вложением денег в недвижимость, когда владелец получает доход в виде арендной платы).

Сокровища

В условиях золотомонетного обращения эта функция реализовывалась в качестве средства образования сокровищ. Функция образования сокровищ имела важное регулирующее значение. Когда каналы обращения переполнялись полноценными монетами, лишние из них изымались и превращались в сокровища и, наоборот, когда денег в обращении не хватало, полноценные монеты возвращались из сокровищ в оборот. Происходило стихийное регулирование денежной массы .Сегодня же ни в одной стране нет «золотого регулятора»денежного обращения. Происходит накопление денежных знаков в бумажной форме, не разменных на золото. Накопление денежных знаков может происходить в банковской форме или в форме тезаврации (накопление наличных денег в «чулках»).

Функция денег как средство накопления

Функция денег как средство накопления вытекает из функции денег как средство обращения. Когда, после реализации товаров, владелец денег не превращает их в новый товар, а накапливает с целью использования в будущем, деньги выходят из сферы обращения и образуют денежные накопления. Как средство накопления деньги превращаются в особый актив, который обеспечивает его владельцу возможность покупать различные товары в будущем.Использование в качестве средства накопления именно денег имеет одно существенное преимущество – их абсолютная ликвидность. Ликвидность определяется стабильной покупательной способностью денег. Однако в условиях инфляции реальная стоимость денег, т.е. их покупательная способность, резко падает и функция средства накопления теряет экономический смысл. Тогда средством накопления становятся иные, более устойчивые иностранные валюты или реальные ценности (золото, серебро, драгоценные камни, земля, недвижимость, произведения искусств и др.).

Суррогатные деньги

При несоблюдении условий выполнения деньгами функции средства обращения и средства платежа в экономике могут появиться так называемые суррогатные деньги. Суррогатными деньгами называют заменители денег, которые могут официально обращаться на территории данной страны. Суррогатными деньгами могут быть ценные бумаги (прежде всего векселя), золото, иностранные валюты и даже разного рода талоны, т.е. все, что не является законным платежным средством для данной страны. Ускорению платежей, сокращению издержек обращения способствует введение в платежный оборот электронных денег. На базе электронных денег возникают кредитные карточки, которые способствуют сокращению платежей наличными деньгами и служат средством расчета, замещающим наличные деньги.

Наличные и безналичные денежные знаки

В функции денег как средство платежа используются наличные и безналичные денежные знаки. Некоторые экономисты, особенно западные, не признают эту функцию или считают ее производной от всех других. Однако функция денег как средство платежа действительно существует и имеет свои особенности: – во-первых, в функции платежа деньги имеют самостоятельное движение, не связанное с движением товаров; -во-вторых, если в функции обращения происходит непосредственный (немедленный) обмен денег на товары и услуги, т.е. имеет место встречное одновременное движение, то в функции платежа происходит разрыв во времени между движением денег и движением товаров и услуг; – в-третьих, если в функции обращения покупатель и продавец, получив желаемый эквивалент, не вступают ни в какие отношения, то в функции платежа, покупая товар в кредит, покупатель и продавец вступают в кредитные отношения.

Движение денег как средство платежа

Движение денег как средство платежа можно представить следующим образом: Т – О – Д , где О – это долговое обязательство. Деньги часто применяют при совершении платежей вне сферы товарного обращения, т.е. не связанные с обменом товаров. Платеж – это самостоятельное, одностороннее движение денег, независимое от движения товаров и услуг. Деньги как средство платежа функционируют при: -выплате заработной платы, стипендий, пенсий, различных пособий; -уплате налогов; -получении различных дотаций от финансовых органов; -уплате взносов страховым компаниям и во всех других случаях, когда деньги выступают не как мимолетный посредник движения товаров, а совершают самостоятельное движение.

Функция денег как средство платежа

Функция денег как средство платежа. Эта функция возникает с развитием кредитных отношений в процессе товарного обращения. Покупатель хочет приобрести товар, не имея в данный момент денег, т.е. купить его в кредит с выплатой долга через определенный срок времени частями или сразу. При этом покупатель дает продавцу долговое обязательство, в котором определены сумма долга и время выплаты. Следовательно, в отличие от других функций, в данной функции возникают кредитные отношения. Если в функции средства обращения происходит непосредственный обмен денег на товары и услуги, т.е. имеет место встречное движение, то в функции платежа происходит разрыв во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Это является главной особенностью функции денег как средства платежа.

Товарное обращение

Обмен товаров посредством денег называется товарным обращением и имеет следующий вид: Т – Д – Т, т.е. (Т – Д) –продажа товара за деньги ради купли другого товара (Д – Т).В отличие от функции денег как меры стоимости, где цены товаров оцениваются мысленно до начала их обращения, деньги в функции средства обращения должны реально присутствовать при обмене товаров. В этой функции используются наличные денежные знаки, которые многократно используются в различных сделках. Следовательно, данную функцию могут выполнять любые деньги – натуральные деньги (ракушки, скот, соль и т.д.); полноценные деньги (золотые и серебряные монеты) и неполноценные деньги (бумажные, кредитные). При выполнении деньгами функции средства обращения большое значение имеют: скорость обращения денег (чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров); масса обращающихся товаров; масса обращающихся денег; объем платежеспособного спроса, который должен соответствовать предложению товаров.

Деньки как оплата товара

Деньги, как всеобщий эквивалент, легко принимаются в качестве оплаты любого товара и услуг в любом месте ив любое время. Для этого необходимы три главных условия: эти деньги гарантированы государством; в законодательном порядке имеют принудительный обменный курс; признаются всеми субъектами экономических отношений (общепризнанны и общезначимы). Деньги в функции средства обращения выступают в роли посредника при обмене товаров, т.е. обслуживая сделки купли-продажи между различными субъектами общества, происходит их мимолетное участие в обмене. Особенностью данной функции является то, что передача товара покупателю и оплата этого товара происходят одновременно и имеют встречное движение.

Функция денег как средство обращения

Функция денег как средство обращения. Это самая знакомая нам функция денег – оплата покупаемых товаров и услуг. Эта функция развивалась естественным образом из натурального бартерного обмена (Т – Т). Бартер – это движение товаров, которое не сопровождается деньгами, т.е. товары напрямую обмениваются в натуральном виде. При бартерном обмене владелец товара вынужден искать потребителя (покупателя) и вступать с ним в непосредственный контакт, иной раз, даже приобретая ненужный ему товар, чтобы потом обменять его на необходимый. Появление денег позволило избежать ряда неудобств бартерного обмена (акты купли и продажи часто не совпадали по времени и в пространстве) и значительно упростило обмен. Денежный обмен не требует никаких усилий и сокращает время сделки.

Счетные деньги

Счетные деньги возникли в процессе развития денежной формы стоимости. При регулярно повторяющемся производстве для установления цен товаров применяются счетные деньги без самого денежного материала, т.е. цены товаров можно мысленно представлять. Счетные деньги, мысленно представленные, не могут совершать оборот, они функционируют только при проведении взаимных расчетов и платежей. Значение счетных денег возрастает по мере развития кредита, увеличения объема безналичных расчетов, осуществляемых посредством кредитно-банковской системы. С середины ХХ века в промышленно развитых странах около 90 % всех платежей осуществляется по каналам безналичного оборота, где деньги фигурируют как записи на счетах. Появление и быстрое развитие электронных денег в виде записей на банковских счетах или электрических импульсов, зафиксированных в памяти компьютеров, свидетельствуют также о дальнейшем расширении сферы применения счетных денег. Уровень цен всей товарной массы складывается на рынке вне прерывных актах купли-продажи товаров. Следовательно, функционирование денег как меры стоимости неразрывно связано с реальным товарным обращением, в котором деньги функционируют как средство обращения.

Масштаб цен

Масштаб цен не является отдельной функцией денег. Он представляет собой механизм, с помощью которого выполняется функция меры стоимости. Масштаб цен при металлическом обращении – это фиксированное законом весовое количество денежного металла, которое принималось за денежную единицу и служило для измерения цен всех других товаров. При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота. Цена каждого товара выступала как некое количество золота. Хотя стоимость самого золота как товара изменялась, масштаб цен оставался неизменным, поскольку был выражен в одних и тех же весовых единицах. грамм чистого золота всегда являлся тысячной килограмма золота, как бы при этом не менялась ценность самого золота как товара. Сегодня масштаб цен представляет собой национальную денежную единицу и ее более мелкие и кратные части. Перевод одной национальной валюты в другую означает, в первую очередь, переход из одного масштаба цен в другой.

Реальная или внутренняя стоимость денег

Реальная или внутренняя стоимость денег – это рыночная стоимость того денежного материала, который пошел на их изготовление, её величина определяется издержками производства денег. Если номинальная стоимость совпадает с реальной, то деньги называются полноценными и наоборот, если не совпадает – неполноценными. В качестве меры стоимости деньги используются до обмена товаров, т.е. до их продажи, а также в сделках с будущими платежами. Цена, как мера стоимости, требует количественной определенности. Чтобы сравнить цены различных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить в одинаковых денежных единицах.

Мера стоимости, цена, номинальная стоимость

Мера стоимости – это единица счета, с помощью которой стоимость товаров измеряют также как с помощью метров и килограммов измеряются длина и вес. Для определения цены товара нужно просто мысленно приравнять его к определенному количеству денег. Достаточно знать, что есть деньги, и цена товара будет определена без участия наличных денег. Особенностью данной функции является то, что ее выполняют идеальные деньги, т.е. мысленно представляемые, а не находящиеся в обращении деньги. Стоимость, выраженная в деньгах – есть цена. Цена – это денежное выражение стоимости. Поэтому, когда говорят об изменении цен товаров под влиянием различных условий, подразумевают изменение их стоимости, выраженной в деньгах. Следует отметить, что не деньги делают товары соизмеримыми, а количество затраченного на их изготовление общественно-необходимого труда, а так как деньги сами обладают номинальной и реальной стоимостью, следовательно, такое соизмерение становится возможным. Номинальная стоимость денег (от лат. nominalis – именной) – это нарицательная стоимость, которая указана на бумажных денежных знаках и монетах.

Общепринятые функции денег

Большинство же экономистов считают, что деньги выполняют пять функций в следующей последовательности: – мера стоимости, масштаб цен, счетные деньги; -средство обращения; -средство платежа; -средство накопления (сбережения); -мировые деньги. Каждая функция денег является специфическим выражением их сущности. Главной функцией в теории денег, по мнению большинства экономистов, является мера стоимости. Важность ее определяется тем, что деньги как мера стоимости– однородны и, благодаря единой мере измерения, можно количественно сравнивать относительные стоимости различных товаров, производить вычисления и ведение записей и счетов по совершаемым сделкам.

Функции денег

Сущность и экономическая роль денег раскрываются через их функции. Функции денег – это конкретные проявления их сущности как инструмента экономических, политических и идеологических отношений в обществе. Вне общества деньги –ничто. Робинзон Крузо, попав на необитаемый остров и увидев сундук с золотыми монетами, оставшимися после кораблекрушения, восклицает: «Ненужный мусор! Зачем ты мне теперь? Не стоит и труда нагибаться за тобой». Функции денег были и остаются предметом постоянных дискуссий в экономической литературе. Например, П. Сэмуэльсон выделяет две функции денег: средство обмена и единица масштаба цен или единица счета.3Некоторые зарубежные экономисты признают три функции денег: средство обращения; средство накопления; средство измерения стоимости или мера стоимости; масштаб цен.