Финансовый журнал «NTZR»

Переводной вексель

Переводной вексель (тратта) – письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику уплатить обозначенную в векселе сумму денег в определенный срок и в определенном месте третьему лицу – получателю. Переводной вексель выписывается и подписывается кредитором и представляет собой приказ плательщику (должнику) о выплате определенной денежной суммы. Отличие переводного векселя от простого заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Передача векселя как платежного средства с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент) создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица: – векселедатель (трассант), выдающий вексель; -векселедержатель (ремитент), получающий вместе с векселем право требовать платеж по нему; -плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю.

Простой вексель

Простой вексель – письменный документ, содержащий простое и ничем необусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить обозначенную в векселе сумму денег в определенный сроки в определенном месте векселедержателю. Простой вексель является долговой распиской плательщика (должника), который сам его и выписывает и подписывает. Простой вексель отличается от других долговых денежных обязательств тем, что: – содержание векселя точно установлено законом; -вексель может быть передаваемым из рук в руки по передаточной надписи; -вексель является абстрактным денежным документом (на векселе не указан конкретный вид сделок, не обеспечивается залогом или неустойкой); -вексель считается бесспорным денежным документом ,т.е. обязательная уплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте; – засвидетельствование подписей в нотариальном учреждении не требуется.

Вексель

Раньше всех появился вексель (XII в.) и первоначально он использовался как средство расчета между купцами. В дальнейшем вексель занимает важное место среди платежных средств. В современной экономической теории векселя рассматриваются как ценные бумаги, выступающие в качестве инструмента коммерческого кредитования. В Российской империи вексельное обращение было связано с введением в действие Вексельного устава в 1729 году. Вексель – ценная бумага, дающая право ее держателю в указанный срок требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы. Векселя бывают простыми и переводными.

Экономическое значение кредитных денег

Экономическое значение кредитных денег заключается в том, чтобы сделать денежный оборот эластичным; способным отражать потребности товарооборота в деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота и развитию экономики в целом. В отличие от бумажных денег кредитные деньги одновременно являются и знаками стоимости и кредитными документами. В настоящее время кредитные деньги чаще всего создаются путем внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов. Кредитные деньги возникли в докапиталистических формациях. Их возникновение исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. В своем развитии кредитные деньги прошли следующие этапы: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карточки (кредитные карточки.)

Виды бумажных денег

Бумажные деньги делятся на две группы: -выпущенные казначейством – казначейские билеты или государственные билеты, которые прямо используются государством на покрытие своих расходов; -выпущенные банками – неразменные банковские банкноты (кредитные деньги), предоставляемые в ссуду государству, которое направляет их на свои расходы. В нашей стране последними казначейскими билетами были 1, 3, 5 рублей образца 1961 г., которые были изъяты из обращения в 1993 году. В настоящий период бумажные деньги в виде казначейских билетов сохранились лишь в 10 странах, в т.ч. в США, Индии, Индонезии и др.

Кредитные деньги – это денежные знаки, выпускаемые в обращение центральными эмиссионными банками. Выпуск в обращение и изъятие из оборота кредитных денег происходит на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами. Кредитные деньги замещают в обращении полноценные деньги и выступают как знаки кредита. Важное преимущество кредитных денег по сравнению с бумажными заключается в том, что их выпуск и изъятие из обращения банки увязывают с реальными процессами производства и реализации продукции. При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.

Основной недостаток казначейских билетов

Важнейшим недостатком казначейских билетов является то, что их эмиссия определяется дефицитностью государственного бюджета, а не потребностью товарного обращения. Поэтому становится возможным чрезмерный, по сравнению с реальной потребностью оборота, выпуск таких денег. Государство может выпускать в обращение любое количество бумажных денег, а дальнейший контроль невозможен, так как экономическая природа бумажных денег такова, что их количество в обращении должно было бы соответствовать вытесненному количеству золота. На самом деле выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах, излишний выпуск денег затрудняет регулирование денежного обращения, так как отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения, бумажные деньги переполняют каналы денежного обращения, что приводит к их обесценению, уменьшению их покупательной способности, к инфляции.

Первые бумажные деньги

Первые бумажные деньги появились в Китае в период правления императора Хина Тсюнга в 806–821гг. н.э. Назывались они «бумажная монета» и выглядели как кусок бумаги квадратной формы. Однако, вследствие чрезмерной эмиссии бумажных денег, Китай стал первой ареной гиперинфляции(1455 г.), поэтому хождение бумажных денег на территории Китая было запрещено. В Европе и Америке бумажные деньги появились только в конце XVII – начале XVIII вв. На территории Северной Америки они были введены в обращение в 1690 г., во Франции – в1726 г., в России – в 1769 г. (ассигнации), в Англии – в 1797 г. Эмитентом бумажных денег является государство в лице казначейства или министерства финансов, которые используют выпуск бумажных денег для покрытия государственных расходов за счет эмиссионного дохода, т.е. разницы между стоимостью эмитированных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печать).

Бумажные и кредитные деньги

Бумажные деньги – денежные знаки, выпускаемые государством, неразменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом. Благодаря этому бумажки, не имеющие никакой стоимости, получили возможность заменить в обращении золото и выступать в качестве денег, т.е. выполнять роль платежного и покупательного средств. Если золото обращалось потому, что имело стоимость, то бумажные деньги, наоборот, имеют стоимость потому, что они обращаются в качестве знаков золота. В этом и заключается сущность бумажных денег – являясь денежными знаками, сами по себе ценности не имеют, но наделены государством принудительным курсом. Определенные преимущества бумажных денег (легче хранить, удобство при расчетах за мелкие партии) по сравнению с золотом также способствовали постепенному переходу от полноценных денег к неполноценным денежным знакам.

Наличные деньги

Наличные деньги – это банковские банкноты, выпускаемые центральными банками; казначейские билеты, выпускаемые казначейством, и разменная монета (малоценные металлические монеты). Надежность и полноценность денег определяется уровнем экономического развития страны или группы стран (евро), выпускающих эти деньги. До конца XIX в. значительная часть неполноценных денег в развитых странах выпускалась в форме наличных денег. Около 95% от общего объема составляли бумажные деньги. Оставшаяся часть (5%) выпускалась в виде разменных монет. На протяжении второй половины ХХ века значение бумажных наличных денег в качестве средства платежа в развитых странах неуклонно снижалось и к концу ХХ века их удельный вес стал измеряться несколькими процентами. Это было связано с повсеместным замещением в платежном обороте наличных денег безналичными расчетами. Естественно уменьшался и государственный доход от эмиссии наличных денег.

Монетная регалия. Безналичные деньги

Монетная регалия– это монопольное право государства чеканить неполноценную монету. Нарушение монетного права рассматривалось как тягчайшее не только уголовное, но и политическое преступление. Характерные черты неполноценных денег прямо противоположны полноценным деньгам: -их номинальная стоимость настолько превышает реальную, что ею можно пренебречь; -они подвержены обесценению; -их физически невозможно использовать как товар. В настоящее время неполноценные деньги классифицируют по двум основным видам: наличные и безналичные. Первыми появились безналичные деньги (векселя, применяемые в античные времена). Безналичные деньги – это записи (денежные средства) на счетах в банках (депозиты до востребования и срочные депозиты, бессрочные и срочные вклады в банках), т.е. безналичные денежные знаки, которые используются для расчетов по чеками пластиковым картам, а также государственные облигации у населения, предприятий и организаций. Во всех развитых странах безналичные деньги и безналичные расчеты вытесняют наличные деньги и налично-денежные расчеты. Преимуществами безналичных денег и безналичных расчетов являются: сокращение издержек обращения, ускорение денежного оборота, удобство, безопасность, прозрачность безналичных расчетов.

Разменные неполноценные монеты

В основе широкого использования неполноценных денег лежат три основные причины:– неполноценные деньги являются деньгами, поскольку люди их принимают в качестве средства обмена на товары и услуги;– неполноценные деньги обладают предсказуемой покупательной стоимостью, которую можно оценить, руководствуясь темпами инфляции;– неполноценные деньги являются законным средством платежа, т.е. обязательством государства. Неполноценные деньги вначале чеканились в качестве разменных монет полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла. Чеканка разменных неполноценных монет происходила в закрытом порядке на государственном монетном дворе, что обеспечивало государству монетный доход, определяющийся как разница между номинальной стоимостью монет и рыночной стоимостью содержащегося в них металла. Чеканка монет –значительный источник прибыли, а значит важное орудие власти. Поэтому правительства объявляли исключительное право на чеканку монет (монетная регалия) и на получение монетного дохода от эмиссии неполноценных монет.

Неполноценные деньги

Неполноценные деньги (неразменные) – это знаки стоимости, у которых номинальная стоимость значительно превышает их реальную внутреннюю стоимость (их весовое содержание). Это денежные знаки, замещающие в обращении полноценные действительные деньги и выступающие как знаки кредита. Монетарное денежное обращение со временем стало тормозить развитие денежного обращения за счет того, что: добыча золота стала все больше отставать от потребностей экономического оборота, что привело к катастрофической нехватке золотых монет как основных денег в обращении ;- использование золотых монет в качестве сокровища сокращало их количество в обороте и снижало скорость их обращения. Предпосылками перехода к неполноценным деньгам явились: – объективный процесс вытеснения полноценных денег неполноценными из-за их мимолетного использования и приобретения ими статуса символических денег в качестве «посредника» в процессе обращения; -развитие кредитных отношений; -укрепление государства, использующего для покрытия своих расходов неполноценные бумажные деньги и властной силой узаконивающего их; -рост потребности в деньгах в связи с бурным развитием товарно-денежных отношений.

Банкноты без покрытия

Следующим видом банкнот стали банкноты без покрытия. Тот факт, что в обороте постоянно находились и не предъявлялись к обмену на золото бумажные денежные знаки, позволил выпускать в обращение часть денежных знаков без полного их обеспечения золотом (казначейские билеты). Итак, возникновение банкнот было связано: -с недостаточным количеством полноценных денег, которых не хватало для обеспечения возрастающих потребностей хозяйства; -с расширением объемов товарного производства, с ростом спроса на деньги, особенно во время войн на покрытие военных расходов и на погашение дефицита государственного бюджета. Непрерывная эмиссия банкнот и ограничение официал-ных золотых резервов приводило к невозможности размена всех выпущенных банкнот на драгоценный металл. В результате банкноты окончательно трансформировались в неразменные бумажные деньги, в основе которых лежит нереальное обеспечение, а доверие населения к системе, которая их эмитирует. Впоследствии за неразменными бумажными денежными знаками сохранилось название «банкнота».

Банкноты с частичным покрытием

К концу XIX в. немалая часть населения в России предпочитала пользоваться денежными знаками, которые свободно обменивались на золото. С утверждением банкнот в качестве денег банки стали выдавать ссуды своими банкнотами (отсюда название – кредитные деньги). В большинстве развитых стран размен банкнот на золотые монеты прекратился во время Первой мировой войны. Затем размен был частично восстановлен. Появились банкноты с частичным покрытием. Они также имели прямое обеспечение драгоценными металлами, но в отличие от классических банкнот, обменивались по рыночному курсу ниже номинала. Эмитентом таких банкнот все больше становились государственные (центральные) банки, а эмиссия ограничивалась определенными размерами, которые определялись институтами эмиссионного права. Право центрального (государственного) банка выпускать денежные знаки без монетарного покрытия и без специального разрешения законодательных органов называется эмиссионным правом. Прибыль от монопольного выпуска денег называется эмиссионным доходом.

Ассигнации

Первые банкноты появились на основе переучета частных коммерческих векселей. Вначале банкноты выпускали почти все коммерческие банки в виде векселей (долговые расписки). Банкиры принимали золото и серебро на хранение, а взамен выдавали векселя. Такие векселя пользовались доверием граждан, так как в любой момент их можно было обменять на золотые или серебряные монеты. Длительное хранение золотых и серебряных монет дало возможность банкирам выдавать ими ссуды под проценты. Для удобства и расширения хождения своих векселей банкиры стали выпускать их в иной номинации. Так появились банкноты. В Европе первые банкноты появились в Швеции в 1661г. Регламентированные государством – в Англии в 1694 г. Во Франции в 1716-1720 гг. частный банк начал выпускать бумажные деньги под названием – ассигнации. В России первые банкноты появились в 1769 г. при Екатерине II и назывались, по аналогии с французскими, ассигнациями. Банкноты представляли собой расписку, содержащую требование к банку-эмитенту выдать ее предъявителю указанное в ней количество монет. Такие банкноты назывались классическими или банкнотами с полным покрытием, т.е. имели полное реальное покрытие золотом и серебром и разменивались на золото и серебро в неограниченном количестве. Как правило, не имели принудительного курса, но обменивались по рыночному курсу, который совпадал с номиналом. Ограничением выпуска таких банкнот был официальный золотой запас.

Монетная чеканка

Начиная с IX-Х вв. в большинстве европейских стран, в том числе и на Руси, появляется собственная монетная чеканка. На каждой монете стали изображать герб, имя, титул, изображение правителя, название государства (города), год чеканки, наименование. Первым, кто изобразил свой профиль на монете, был Александр Македонский. Поскольку весовое содержание первых монет совпадало с отчеканенным на них номиналом, наименование весовой единицы повторялось в денежной единице (например, гривна, английский фунт стерлингов, французский ливр).Характерными чертами полноценных или действительных денег являются: -высокая внутренняя стоимость, которая определяется затратами общественного труда на их изготовление; -соответствие номинала их реальной стоимости; -неподверженность обесценению; -возможность физического использования как любого другого товара. При снашивании полноценных монет в процессе использования, при порче их частными или государственными эмитентами происходило уменьшение их весового содержания. В процессе использования золотые монеты относительно быстро стирались (за 30 лет обращения золотая монета теряла до 1,5 -2% своего веса). При этом монеты продолжали обращаться по прежнему номиналу. Это привело к возможности фальсификации монет, т.е. целенаправленной чеканки неполноценных монет, у которых номинальная стоимость выше их весового содержания, т.е. внутренней стоимости.

Появление монет

Слово «монета» произошло от латинского слова «moneta»и связано с названием Храма богини Юноны Монеты, на территории которого во времена Римской республики (IVв. дон.э.) был учрежден первый монетный двор. Древние римляне чеканили металлические деньги, на которых была надпись«moneta». В дальнейшем все металлические деньги стали называть монетами. Монеты представляли собой определенной формы слиток металла, вес и проба которого удостоверялись штемпелем государства. По сравнению с товарными деньгами и немаркированными слитками монеты были более совершенным платежным средством. Они были узнаваемы, делимы, транспортабельны и долговечны. Первоначально монеты чеканились как кратные части весового масштаба. Весовой масштаб, в свою очередь, использовался в качестве масштаба цен. Единицей счета был вес. Первые монеты были введены в обращение в древних государствах Средиземноморья (640-630гг. до н.э.). Тогда лидийский царь Крёз отчеканил из природного сплава золота и серебра монеты квадратной формы. Первые монеты округлой формы были выпущены в Китае (600-300 гг. до н.э.) и оказались наиболее удобной формой обращения. Впоследствии, лицевая сторона монеты стала называться аверс, оборотная – реверс, а ребро – гурт.

Полноценные деньги, слитки

Полноценные деньги (золотые и серебряные слитки, монеты) – это вид денег, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Они имели товарную природу, выполняли все функции денег и являлись всеобщим эквивалентом. Основными формами полноценных денег являются: слитки; монеты; банкноты.

Первоначально полноценные деньги выпускались в форме слитка – определенной формы кусок металла. Первые слитки –медные, бронзовые, железные, а затем, сделанные из драгоценных металлов. Они широко использовались в торговле, но так как поначалу не имели определенного веса и качества (чистота металла), то вызывали трудности при установлении их стоимости. Каждый раз при осуществлении сделок купли-продажи приходилось взвешивать такие слитки (весы были разные и неточные), пробовать на зуб для определения качества металла, т.е. требовалась специальная дополнительная оценка для определения цены такого слитка. Для преодоления таких трудностей верховные правители стали клеймить слитки, удостоверяя чистоту металла и его вес, поэтому вскоре появились стандартные слитки с клеймом в виде штемпеля определенного веса и качества. Первые такие слитки получили широкое хождение в Древнем Вавилоне и Египте. Их недостатками являлись слабая делимость и ограниченная транспортабельность.

Металлические товарные деньги

В период становления феодализма, с развитием ремесел люди стали добывать и обрабатывать металлы. Появились металлические товарные деньги, которые обладали рядом свойств, делающих их более подходящими на роль денег: прочность, долговечность, узнаваемость .Одно из первых упоминаний об использовании металлических денег относится к 1000-500 гг. до н.э., когда в Китае в качестве денег стали использовать орудия труда – плуги, ножи, мотыги, сделанные из различных металлов. Обычно в качестве денег использовался металл, который имелся в распоряжении данного региона (медь, серебро, золото).

Металлические товарные деньги выступали в трех основных формах: – орудий труда; -украшений из драгоценных металлов; -золотого песка. Но применение и таких денег создавало ряд неудобств. Они плохо делились и, порой, трудно транспортировались. Когда люди научились делать из металлов слитки, а затем медные, серебряные и золотые монеты (600-300 гг. до н.э.), на смену товарным деньгам пришли более совершенные полноценные или действительные деньги.

Товарные деньги

Товарные деньги – это реальные товары, которые выступали в качестве региональных эквивалентов, покупательная способность которых основывалась на их товарной стоимости. Такие деньги использовались на ранних стадиях развития общества и представляли собой вещные денежные знаки или так называемые товарные деньги (морские ракушки, зубы акул, скот, меха, зерно, соль, слоновые клыки, а затем орудия труда, украшения, золотой песок)

В основном люди приобретали такие товары (всеобщие эквиваленты) не для потребления, а для обмена на нужные товары. Несовершенство товарных денег заключалось в том, что они постепенно теряли свою потребительную стоимость как товар. Хотя и подбирались товары с более длительным сроком хранения, все-таки они изнашивались, старели, портились, и, в конечном итоге, потреблялись. К тому же они плохо делились и трудно перевозились. В период становления феодализма, с развитием ремесел люди стали добывать и обрабатывать металлы. Появились металлические товарные деньги, которые обладали рядом свойств, делающих их более подходящими на роль денег: прочность, долговечность, узнаваемость .Одно из первых упоминаний об использовании металлических денег относится к 1000-500 гг. до н.э., когда в Китае в качестве денег стали использовать орудия труда – плуги, ножи, мотыги, сделанные из различных металлов. Обычно в качестве денег использовался металл, который имелся в распоряжении данного региона (медь, серебро, золото).